随着改革开放和经济全球化进程的不断深化，经济形势复杂多变，影响市场价格变动的因素更趋复杂化、多元化和更具不确定性。探索建立一套科学、系统的重要商品价格定量预警方法与指标体系，对政府增强宏观调控的预见性、针对性和有效性，防止市场价格大起大落，降低经济运行风险，促进产业健康发展具有重大意义。
在广泛开展座谈、交流和大量调查研究的基础上，通过对历史数据的观察、分析、研究，综合运用灰色系统软件、SPSS软件、Eviews软件等分析软件建立计量经济模型，努力揭示宏观经济环境、市场供求关系及预期、生产成本等相关因素与钢材市场价格形成之间的关联程度。
——将“吨钢出厂价格与主原料成本之比”和“吨钢期货价格与市场价格之比”作为钢材价格预警的基本预警指标，并结合粗钢产量作为辅助预警指标，固投占GDP比重和固投增速作为参考预警指标，参照历史落点规律，确定预警区域。
一、钢材价格定量研究及预警思路
本文深入分析近年来国内钢材价格周期性波动特点、影响因素，采用灰色关联度分析法，探索建立江苏省钢材价格定量分析与预警的途径与方法，提升钢材价格预警预测水平，防止钢材价格大起大落，促进钢材市场健康发展和钢铁产业振兴。
（一）钢材市场价格波动情况及其影响因素分析
近年来是我国国民经济发展的上升期，也是我国钢铁工业的第三个投资高峰期。随着工业化和城市化进程的加快，钢材产量和消费量迅速增加，钢材价格震荡明显。
1.基本走势。
我国钢材市场价格波动基本呈现三个特点：
——国内钢材价格波动的周期性较强。我国钢材价格与国内通货膨胀率（CPI）之间具有强关联度，呈现较为显著的周期性波动特点。经测算，大、中、小型钢材出厂价格指数与CPI的灰色关联度分别为0.8891、0.8887和0.8539。2002年以来，我国钢材价格与CPI均呈现“M”型走势。期间，经历了两次前所未有的价格上升期：（1）2002-2004年的价格上升期。2002年我国钢材市场需求逐步回暖，价格企稳回升。到2004年初，我国螺纹钢、线材价格一度突破4000元/T，达到了市场此前未有的高价位。当年，国内普通大、中、小型钢材出厂价格指数同比分别上涨了19.3%、23%、20.8%。此后，钢材价格一路回调。截至2006年一季度，国内螺纹钢、线材价格已经跌至3000元/T以下。（2）2007-2008年的价格上升期。2007年起，伴随着国际国内通货膨胀压力的加大，钢材价格步入上升通道。到2008年上半年，国内钢材价格进一步突破了2004年的高价位水平，创下历史新高，螺纹钢、线材价格一度蹿升至6000元/T左右的大关。此后，受国际金融危机的冲击，国内钢材价格迅速大幅回落，同比全线跌落30%左右。历经近9个月的价格下降期，2009年6月份国内钢材价格再次恢复性上升。8月份，线材、螺纹钢价格再度跃升至4000元/T以上。目前，国内钢材价格正处于窄幅调整期。
——钢材各品种间价格波动的趋同性较强。钢材虽然品种多，但价格波动的基本走势大致相当。经测算，螺纹钢与线材、圆钢、热轧中厚板、热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板、镀锌管等钢材价格之间的灰色关联度分别高达0.9796、0.9697、0.9981、0.973、0.9327、0.8856、0.9874，具有强关联度。2003年以来，各钢材品种价格基本同涨同跌。
——国际国内钢材价格波动的关联性较强。我国作为全球钢材第一生产和消费大国，国内钢材市场竞争较为充分，钢材价格与国际市场联系日益紧密。经测算，国内钢材价格与国际钢材价格之间的灰色关联度为0.9668，具有强关联度。2005年以来，国际钢材价格指数与国内钢材价格指数走势大致相当。
2.主要影响因素。
当前影响国内钢材价格走势的主要因素有以下四个方面：
首先，宏观经济形势与钢材价格形成密切相关。钢铁行业发展受经济周期的影响比较明显。当投资增长，国民经济处于快速发展时期，市场需求旺盛，钢材价格上涨；当投资减速，国民经济进入调整时期则相反。经测算，我国线材出厂价格指数与固定资产投资、房地产投资、钢材表观消费量的关联度分别为0.9821、0.8635、0.7232。我国钢材价格与表观消费量与固定资产投资、房地产投资之间保持着一定比例的协同变动关系。20世纪90年代初期钢材表观消费量与固定资产投资、房地产投资的快速增长期正是国内经济严重通货膨胀，包括钢材在内的全社会商品价格普遍高涨的时期；2004年和2008年上半年钢材表观消费量与固定资产投资、房地产投资处于增长期时正是钢材价格上升期。
其次，市场供求关系是钢材价格形成的根本因素。钢材是关系国计民生的重要生产物资，有着庞大的上下游产业链，从钢材的产业链来看，钢材产业的前向关联度和后向关联度都非常大。（1）上游行业：铁矿石和焦炭价格的变化会直接引起钢材生产成本的变化。（2）下游行业：钢材的下游行业是庞大的，包括建筑业（54%）、机械制造（16%）、汽车（5%）、五金（4%）、家电（2%）、船舶（2%）、铁路（1%）、石油化工设备（1%）、集装箱（1%）。这些行业的发展，会影响到对钢材的需求。（3）进出口：一些国家贸易保护主义抬头可能对我国钢材出口造成不利影响，进而影响到国内供求关系与价格形成。
再次，资本市场及预期引导日益成为钢材价格形成的风向标。（1）期货价格。2009年3月27日，上海上市钢材期货，时间不长，但发展迅速。全国统一的期货价格正逐步成为广大钢材企业的定价基础。经测算：线材现货价格与期货价格的灰色关联度达0.9443，螺纹钢现货价格与期货价格的灰色关联度达0.9291。钢材现货价格与期货价格之间呈现显著的趋同性。
（2）金融资本对钢材价格的炒作。随着钢材期货的上市和日渐活跃，钢材的金融属性将逐渐被发掘。（3）市场预期。经测算，线材出厂价格指数与宏观经济预警指数、企业景气指数的灰色关联度分别为0.7597、0.7224，具有较强关联度。以线材为例，钢材价格走势与反映宏观经济运行状况和市场预期的宏观经济预警指数、企业景气指数的走势基本一致。
最后，生产成本是钢材价格形成的重要支撑。铁矿石和焦炭等原辅材料是钢材产品最重要的生产成本，其价格走势与螺纹钢、线材价格走势基本一致。（1）铁矿石及海运费。铁矿石是重要的生产原料，国际三大铁矿石生产商与国内钢企每年价格谈判的结果成为左右钢价走势的重要因素。国际铁矿石贸易量的90%是通过海运完成的，海运费的波动影响铁矿石到岸价格。经测算，铁矿石进口价格与螺纹钢、线材价格的灰色关联度分别为0.9765、0.9528。（2）焦炭。焦炭是钢铁生产必需的还原剂、燃料和料柱骨架，是考量钢铁成本价格的第二大因素。经测算，焦炭购进价格与螺纹钢、线材价格的灰色关联度分别为0.9047、0.9217。（3）人工成本。总体上看，我国钢铁企业间人工成本的差距不太明显。（4）运输费用。钢铁产品货物在国内的运输也影响着钢铁行业的经营成本及盈利能力。